组合贷款是指借款人同时向住房公积金管理中心和商业银行申请贷款，将两笔贷款的本息合并偿还的一种贷款方式。
那么，组合贷款还款时公积金可以直接抵扣吗？
答案是可以的。
根据住房公积金管理条例的规定，住房公积金可以用于偿还住房贷款本息。
具体来说，组合贷款还款时，公积金可以按月直接抵扣当月应偿还的住房贷款本息。
具体操作流程如下：
- 借款人向住房公积金管理中心申请办理住房公积金“冲还贷”业务。
- 住房公积金管理中心审核通过后，每月按照协议约定日期和额度，自动为借款人办理提取手续。
- 公积金账户余额足以抵扣当月应偿还的住房贷款本息时，公积金直接抵扣；
- 公积金账户余额不足以抵扣当月应偿还的住房贷款本息时，不足部分从借款人的银行还款账户中扣取。
需要注意的是，组合贷款中，公积金贷款部分可以直接抵扣，而商业贷款部分则需要借款人自行偿还。
此外，公积金“冲还贷”业务办理后，借款人将不再受理住房公积金账户余额提取，具体包括：
- 按月冲还贷期间，住房公积金个人账户余额不足时，从银行还款账户的扣款部分；
- 组合贷款中偿还商业贷款的本息；
- 个人筹资提前偿还的贷款本息；
- 其他情形的提取。
因此，借款人办理公积金“冲还贷”业务前，需要仔细了解相关政策规定，避免影响以后提取公积金的权益。
